Carta Trimestral Q2
Bienvenido a la Carta Trimestral de Acervus Capital correspondiente al segundo trimestre de 2026. En este reporte compartimos los resultados operativos y las reflexiones estratégicas de un período decididamente positivo para nuestra firma, marcado por una notable recuperación de los mercados globales tras la alta volatilidad que caracterizó el inicio del año.
El documento ofrece un desglose detallado del desempeño del fondo, el cual cerró el trimestre con un rendimiento neto de +2.97% y un sólido ratio de Sharpe de 2.02. Analizamos la atribución de resultados —donde destacaron los modelos de volatilidad sobre SPX—, la composición prudente de nuestra cartera estructurada en cuatro bloques clave, y compartimos nuestra perspectiva de cara a la segunda mitad del año ante las exigentes valoraciones y la alta concentración del mercado actual.
Resultados del Trimestre y Métricas de Riesgo: Rendimiento neto de +2.97%, ratio de Sharpe de 2.02 y un beta controlado de 0.25.
Recuento de Mercado y Macroeconomía: Análisis de la recuperación global en el trimestre y la postura restrictiva de la Reserva Federal.
Atribución y Estructura de la Cartera: Desglose de los activos ganadores (modelos de volatilidad) y la distribución táctica en 4 bloques principales.
Perspectivas Estratégicas: Monitoreo de la concentración del mercado y la hoja de ruta disciplinada para la segunda mitad del año.
Este reporte se basa estrictamente en señales observables e indicadores de seguimiento, omitiendo lenguaje promocional o recomendaciones personalizadas. Para más detalles regulatorios, consulte el Disclaimer completo al final del documento.
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